Marginfi 评测：Solana 独特的资产多元化借贷平台

Marginfi 是 Solana区块链上的尖端借贷项目。 该平台专注于提高 SOL 代币持有者的资本效率，促进各种流动质押资产的借贷。 今天，我们就通过Marginfi评测这篇文章来了解一下Coincu这个项目。

什么是marginfi？

Marginfi 是 Solana 上的去中心化借贷协议，为用户提供独特且完全无需许可的借贷体验，同时优先考虑稳健的风险管理。

Marginfi 与其他平台的区别在于采用“完全无需许可”的协议，允许用户在无需批准的情况下不受限制地访问其服务。

基于 Solana 的借贷平台利用来自 Pyth 和 Switchboard 等信誉良好的来源的 Oracle 价格信息。 这种集成确保了资产和债务价值评估的准确性和安全性，为用户从事金融活动创造了透明和可靠的环境。

Marginfi 的一项关键优势是消除了借贷过程中的中介机构。 用户可以直接从钱包借入和借出加密货币，从而简化交易并降低相关成本。 这种去中心化的方法提高了透明度，因为所有活动都发生在链上，从而促进了参与者信任的生态系统。

接下来，这篇 MarginFi评测 文章将深入研究该项目的产品。

Marginfi产品

Marginfi 专注于创新和以用户为中心的服务，拥有一系列功能，包括借贷、质押、交易所、桥接、奖励积分和诱人的推荐计划。

借贷

Marginfi 产品的核心是支持超过 23 种不同类型资产的借贷。 值得注意的是，该平台的特色在于促进与 SOL 代币相关的各种流动质押资产的借贷，例如 JitoSol、mSol、bSol 和 stSol。

借贷机制：

用户（称为贷方）将 Sol 和 USDC 等资产存入 Marginfi 矿池中。 这些资产充当借款人提取资金的资金矿池。

借款人必须存入超过借款金额的质押品。 该质押品充当担保，确保借款人偿还贷款的承诺。

借款人对其贷款承担利息，该利息由贷方和 Marginfi 分享。 不同的资金矿池提供不同的利率。

在借款人的贷款接近临界阈值（例如质押品价值大幅下跌）的风险情况下，Marginfi 保留清算质押品的权利，确保贷款人的资金矿池得到补充。 通过界面上的清算健康栏向用户发出警报。

MarginFi 审查：借贷

值得注意的是，Marginfi 使用 Pyth Oracle 价格反馈来获取实时市场代币价格。 该项目选择Pyth源于其公认的安全性和可靠性。 Marginfi 更进一步，对价格过时实施严格检查，最大限度地降低错误价格信息的风险。 该平台的价格过期期限最长为 60 秒，可确保价格数据最新且准确。

除了 Pyth 之外，Marginfi 还针对 Pyth 不支持的资产集成了 Switchboard Oracle。 Switchboard 反映了 Pyth 的功能，采用类似的置信区间方法来确保精确和安全的资产评估。

质押

Marginfi 的 Stake 功能允许用户质押 Sol 代币并赚取 LST 代币，这是一种流动性质押代币，提供 8.77% 的有吸引力的利率。 用户可以利用这些 LST 代币参与平台上的借贷活动，从而提供无缝的方法来优化其资本效率。

MarginFi 评测：股权

交易所

Marginfi 的兑换功能与 Jupiter 平台无缝集成，简化了用户的兑换流程。 用户可以直接通过 Marginfi 的用户界面执行交易所，而不是访问 Jupiter 上的钱包链接，从而增强了便利性和可访问性。

MarginFi 评测：掉期

桥

Marginfi 与 Mayan 的桥接产品集成，促进不同区块链之间资产的无缝转移。 此桥接功能确保用户可以在不同的区块链网络之间有效地导航和转移其资产。

MarginFi 评测：桥接器

积分和推荐计划

Marginfi 引入了独特的积分系统来衡量用户对平台的贡献。 用户可以通过参与借贷、借入资产、推荐新用户等各种活动来增持积分。

推荐机制

• 推荐新用户：用户通过成功推荐新用户到 Marginfi 来赚取积分。 成功推荐后，推荐人将获得新用户所赚取积分的10%，且不会扣除新用户的积分。
• 延长推荐奖励：推荐人还有机会获得新用户推荐积分 10% 中的 10%。 随着更多用户推荐其他人，这种级联奖励结构会产生网络效应。

通过活动赚取积分

• 借贷：在 Marginfi 上参与借贷活动可以让用户赚取积分。 每天借出的每一美元可赚取 1 点，而借入的每一美元每天可上涨 4 点。 该评分系统包括作为贷款质押品提供的资本。

MarginFi 评测：积分

Marginfi 独特的积分和推荐计划不仅激励用户参与，而且还培育了一个社区驱动的生态系统，其中的贡献得到适当的认可和奖励。 随着用户探索 Marginfi 的多样化功能，该平台将继续以创新和包容性塑造去中心化金融的未来。

Marginfi的特点

Marginfi 与众不同，支持 20 多种资产类型，为用户提供多种借贷选择。 值得注意的是，该平台促进了流动质押资产的借贷，重点是 SOL 代币，从而使 SOL 用户能够优化其资本效率。

Marginfi 认识到预言机服务在 DeFi 生态系统中发挥的关键作用，因此实施了稳健的方法。 该平台同时利用 Pyth 和 Switchboard 的服务，确保对贷款活动至关重要的准确数据。 这种双预言机策略最大限度地降低了错误数据导致用户资产清算的风险。

慢雾创始人：需注意ERC404标准的新安全风险，尚未成熟

Justin Sun向Puffer Finance质押5.8万枚stETH，向EigenLayer存入10.4万枚stETH。

为了简化用户体验，Marginfi 无缝集成了其他领先项目的交易所和桥接产品。 这种集成增强了平台的多功能性，为用户提供全面的 DeFi 体验，而无需在多个平台之间导航。

安全性在 DeFi 领域至关重要，Marginfi 没有任何妥协的余地。 该平台已经过著名第三方安全审计机构 Ottersec 的彻底审计。 此次审核可确保 Marginfi 的产品遵守最高的安全标准，从而增强用户的信心并为其资产营造一个安全的环境。

Marginfi 的亮点

MarginFi 的独特之处在于整合了先进的风险等级和强大的风险引擎来保护投资。 该平台采用 Squads（一种多重签名程序控制），确保为用户提供额外的安全层。 这种对安全性的承诺与人们对 DeFi 领域数字资产安全性日益增长的担忧相一致。

MarginFi 吸引力的核心在于其致力于通过突破性的贷款机制为投资者提供潜在回报。 与一些投机机会不同，MarginFi 注重稳定性，这对于在经常波动的 DeFi 世界中寻求可靠回报的投资者来说是一个有吸引力的选择。

随着 MarginFi 继续推动 DeFi 领域的增长，它面临着 Solana 基础设施带来的复杂挑战。 在应对这些复杂性时，细致的代币管理变得至关重要。 该平台积极应对这些挑战的方法凸显了其对可持续增长和长期成功的致力于。

保证金如何运作

Marginfi 不仅以有竞争力的利率促进支持的代币和硬币的借贷，还为需要资金的用户提供借贷选择。

贷款利率

Marginfi 使用户能够通过将支持的代币和硬币存入其协议来赚取利息。 利率由借款人在平台上支付的利息决定，通常表示为年收益率（APY）。 这种创新方法允许用户通过 Marginfi 平台上的借贷活动被动地增加其加密货币持有量。

借款利率

寻求在 Marginfi 上借入资金的用户将面临特定费用，具体费用根据平台支持的资产类型而有所不同。 这些费用以年利率 (APR) 表示，每种贷款资产类型的具体百分比在 Marginfi 网络界面上显着显示。 这种透明的费用结构提供了清晰度，并确保借款人了解与其交易相关的成本。

流动性激励计划（LIP）

Marginfi 引入了一项独特的功能，即流动性激励计划（LIP），旨在鼓励用户承诺长期存款。 该计划提高锁定期内的存款利率，为用户提供增加投资回报的机会。

值得注意的是，用户向 LIP 计划投入的金额可能会受到锁定期的限制，具体由所选的 LIP 活动决定。 这些信息在初始设置步骤中透明地呈现给用户，从而促进他们清楚地了解他们的承诺。

MarginFi 回顾：流动性激励计划

此外，用户必须意识到 LIP 存款不能用作借款质押品，以确保 Marginfi 平台上这些独特功能的分离。 值得注意的是，一旦活动启动，LIP 计划的锁定期就无法修改，从而为使用此创新功能的用户提供安全且一致的体验。

清算费用结构

当贷款到达清算时间而未还款时，Marginfi 会采用第三方清算服务，根据客户的初始承诺自动清算未偿还贷款。 这一旨在维护财务诚信的过程不仅使清算人受益，而且还会对借款人造成处罚。

目前，清算罚款、清算人费用和保险基金费用在 Marginfi 协议上已标准化。 但是，这些费用可以针对每种特定资产类型进行定制。 费用明细如下：

• 清算人罚款：清算时质押资产价值的5%。
• 清算人费用：在 5% 的罚款中，清算人收到清算资产价值的 2.5%。
• 保险基金费用：同样，保险基金收取清算资产价值的2.5%。

这种透明的分类确保了清算过程的问责制和公平性。

保险基金缴款

Marginfi 为每项资产维持特定的保险基金，确保稳健的财务支持。 这些资金通过两种方式产生：

Marginfi 的路线图

除了建立 mrgn 积分（一种衡量用户对 mrgn 生态系统成功贡献的数字方式）之外，该项目现在还添加了大量代币以使用户能够借贷。

玛吉菲团队

MarginFi 由行业杰出人士 Edgar Pavlovsky 领导的 Mrgn Labs 开发。

埃德加·帕夫洛夫斯基 (Edgar Pavlovsky) 是一位经验丰富的程序员和企业家，他在高盛 (Goldman Sachs) 开启了自己的职业生涯，并在两年的任期内磨练了自己的技能。 此后，巴甫洛夫斯基走了一条独特的弯路，担任美国职业大联盟魁地奇项目的比赛总监，展示了他在各个职业领域的多才多艺。

MarginFi 评测：埃德加·巴甫洛夫斯基

巴甫洛夫斯基是乌塔尔大学的杰出校友，在各个领域的关键角色中增持了丰富的专业知识。 他的职业轨迹包括创立多家成功的公司，在机器学习、数据科学和机器学习运营管理领域做出了显着贡献。

Pavlovsky 于 2017 年 7 月加入 Uber，他的职业生涯不断发展，为数据科学领域贡献了自己的技能。 2018 年 11 月，他转向 Strave项目，专注于复杂的机器学习领域。 2019 年是一个重要的里程碑，Pavlovsky 在 10 月份共同创立了 Jia项目，随后策划了 Acquired 对其的收购。 此后不久，Mrgn Labs 在 Pavlovsky 富有远见的领导下于 2021 年 12 月成立。

投资者与合作伙伴

Marginfi 背后的公司名为 MRGN，团队成立于 2021 年 10 月。MarginFi 在 Multicoin Capital 和 Pantera Capital 参与的种子轮融资中成功筹集了 300 万美元资金，目标是建立全球首个全仓保证金机制。索拉纳平台。

Marginfi于2月23日正式上线，同年9月还推出了LST流动性质押产品，获得了积极的市场反响，并吸引了多家新资金和用户。 该项目尚未发行代币，市场对其空投的期待很高。

MarginFi 审查结论

与同行不同，MarginFi 尚未将代币引入市场。 相反，该项目具有独特的积分系统，与用户与平台的交互紧密相关。

该项目的“风险共担”计划为用户提供了一个积极参与并有可能在即将到来的空投中获得一席之地的诱人机会。 通过积极参与平台的发展并为其做出贡献，用户可以为自己定位，以获得未来的预期代币奖励。 希望 MarginFi 评测文章能够帮助您获得有关该项目的更多信息。

已访问 1 次，今天 1 次访问